Te acompañamos a vender tu empresa de principio a fin

Venta de Empresas y Asesoría M&A

Servicios de M&A

Vender una empresa es una de las decisiones más importantes en la vida de un dueño, y rara vez se repite. En Sitka Advisors acompañamos todo el proceso de venta de empresas en el mercado medio chileno y latinoamericano: desde la preparación y valorización inicial, pasando por la búsqueda y aproximación a compradores, hasta la negociación y el cierre de la transacción. Nuestros socios lideran personalmente cada mandato.

Combinamos rigor financiero con criterio estratégico de banca de inversión: valorización independiente para fijar expectativas realistas, preparación de la empresa y del data room, búsqueda estructurada de contrapartes, y soporte técnico en la negociación del precio y las condiciones de cierre (SPA, mecanismos de ajuste, earn-outs y garantías).

En Sitka hemos participado en transacciones locales y regionales, acompañando a clientes desde la evaluación inicial hasta la concreción o estructuración de la operación. Nuestro enfoque combina análisis financiero riguroso con visión estratégica de negocio.

Trabajamos en proyectos como:

  • Valoración independiente para procesos de venta o compra.
  • Acompañamiento en la preparación de data room e información para potenciales compradores.
  • Revisión de business plan y escenarios financieros.
  • Soporte técnico en la negociación del precio y condiciones de cierre (SPA, mecanismos de ajuste, earn-outs, entre otros).
  • Asesoría durante reorganizaciones societarias o reestructuraciones previas a la venta.

El proceso de venta de una empresa

Vender bien no es improvisar: es seguir un proceso ordenado que protege el valor y reduce los riesgos. Estas son las etapas en las que acompañamos a nuestros clientes.

 

1. Preparación y valorización

Antes de salir al mercado, determinamos el valor de la empresa con metodologías reconocidas y preparamos la información financiera. Una empresa bien preparada, con estados financieros ordenados y baja dependencia del dueño, obtiene mejores ofertas. Esta etapa también identifica las brechas que conviene cerrar antes de iniciar el proceso.

 

2. Materiales y data room

Elaboramos los materiales de venta (teaser y memorándum de información) que presentan la empresa a potenciales compradores, y organizamos un data room con la documentación que se revisará en el due diligence. Una presentación profesional y un data room ordenado transmiten seriedad y aceleran la transacción.

 

3. Búsqueda y aproximación a compradores

Identificamos y contactamos de forma estructurada a los compradores más probables —estratégicos del sector, fondos de inversión o inversionistas— cuidando la confidencialidad del proceso. Contactar a las contrapartes correctas, y generar competencia entre ellas, es lo que maximiza el precio final.

 

4. Negociación y cierre

Acompañamos la negociación del precio y de las condiciones, la estructuración de la transacción y la revisión de los aspectos clave del contrato de compraventa (SPA): mecanismos de ajuste de precio, earn-outs, garantías y declaraciones. Nuestro rol es defender los intereses del vendedor hasta la firma y el cierre.

A lo largo de todo el proceso, la valorización inicial es la base sobre la que se construye la negociación. Si aún no conoces el valor de tu empresa, puedes comenzar por ahí.

venta de empresa

  • La venta de una empresa sigue un proceso ordenado: valorización y preparación, elaboración de materiales y data room, búsqueda y aproximación a compradores, y negociación y cierre. Contar con un asesor financiero que lidere el proceso protege el valor, mantiene la confidencialidad y permite al dueño seguir enfocado en operar el negocio mientras avanza la transacción.

  • El punto de partida de toda venta es una valorización rigurosa, que combina métodos como el descuento de flujos de caja, los múltiplos de empresas comparables y las transacciones precedentes del sector. El valor final, sin embargo, lo define el mercado: depende de quién compra, de la competencia entre interesados y de cómo se prepara y presenta la empresa.

  • Los honorarios en una asesoría de M&A suelen combinar un monto fijo (retainer) que cubre el trabajo del proceso, y un honorario de éxito (success fee) que se paga al cerrar la transacción y se calcula como un porcentaje del valor. Esta estructura alinea los incentivos del asesor con los del vendedor: a mejor precio de venta, mejor resultado para ambos. [Ignacio: si quieren indicar rango o estructura específica, dímelo; si no, esta respuesta queda genérica y correcta.]

  • Un proceso de venta ordenado toma típicamente [completar, ej. entre 6 y 12 meses], dependiendo del tamaño de la empresa, la complejidad del negocio y las condiciones de mercado. Vender desde una posición de fortaleza, con tiempo para preparar la empresa, casi siempre obtiene mejor resultado que vender bajo presión. [Completen el plazo real o lo dejamos sin plazo, ustedes deciden.]

  • La confidencialidad se protege con acuerdos de confidencialidad (NDA) firmados antes de entregar información sensible, con la entrega gradual de datos según avanza el interés del comprador, y con un manejo cuidadoso de las aproximaciones. Un proceso bien conducido permite explorar el mercado sin exponer a la empresa frente a clientes, proveedores o competidores.

  • Un earn-out es un mecanismo por el cual una parte del precio se paga en el futuro, condicionada al cumplimiento de ciertas metas (de ventas, EBITDA u otras) tras el cierre. Se usa para acercar posiciones cuando comprador y vendedor difieren en las expectativas de desempeño futuro del negocio. Bien estructurado, destraba negociaciones; mal definido, genera conflictos, por lo que su diseño requiere cuidado técnico.